Pedagang Prancis yang mempertaruhkan rumah pada kejutan minyak dan menang

Pedagang Prancis yang mempertaruhkan rumah pada kejutan minyak dan menang

London (AFP) – Pedagang Perancis dan manajer dana lindung nilai minyak spesialis Pierre Andurand melihatnya datang dari awal Februari.

Seruannya – dan yang menguntungkan pada saat itu – adalah bahwa akan ada penurunan besar dalam harga minyak, ke titik harga negatif yang belum pernah terjadi sebelumnya untuk 'emas hitam'.

"Tidak ada batasan untuk penurunan harga … harga negatif mungkin terjadi," pendiri Andurand Capital memposting ke Twitter pada 20 April.

Beberapa jam kemudian harga per barel WTI meluncur ke wilayah negatif untuk pertama kalinya, setelah berdiri di $ 60 di New York beberapa minggu sebelumnya, menyeret minyak mentah Brent turun setelahnya.

Bersamaan dengan itu, dana Andurand Capital menuai pengembalian lebih dari 150 persen karena telah menebak dengan tepat pasar pada awal Februari – sebelum kepanikan global yang disebabkan oleh corona melihat lalu lintas udara terhenti hingga berhenti secara virtual bersamaan dengan banyak kegiatan ekonomi.

Itu adalah kudeta yang spektakuler bagi mantan pedagang Goldman Sachs Andurand, setelah ia membuat taruhan pasar secara diametris berlawanan dengan yang dimiliki sebagian besar pedagang pada awal tahun, ketika kebijakan konvensional mengatakan harga minyak akan naik.

– Analisis terperinci –

Bloomberg baru-baru ini menyebut perusahaannya sebagai salah satu dari selusin teratas untuk muncul terkuat dari krisis coronavirus, dalam sebuah penelitian yang menemukan tiga perempat dari 1.500 dana yang dinilai telah kehilangan uang di pasar yang terkena pandemi.

"Ketika saya merasa ada perubahan besar dalam hal penawaran dan permintaan, saya menganalisisnya secara rinci dan saya mencoba untuk mengukur dampaknya pada harga," kata Andurand, seorang veteran keuangan 20 tahun, kepada AFP.

"Sangat segera," ia menjadi yakin bahwa COVID-19 akan membuktikan "sulit untuk dihentikan" dan bahwa "ada kemungkinan terkurung di seluruh dunia".

Pria berusia 43 tahun mengantisipasi reaksi berantai yang memecah pasar minyak ketika permintaan runtuh, yang mengarah ke surplus stok raksasa – bencana bagi produsen dikurangi untuk membayar pembeli untuk mengambil pasokan dari tangan mereka.

Andurand kemudian bertaruh pada harga yang akan kembali naik sedikit setelah pengurangan output.

Andurand Capital mengelola sekitar $ 800 juta di berbagai tingkat risiko.

Dan tahun ini bukan pertama kalinya orang Prancis itu mengalahkan rumah itu dengan minyak.

Dia melakukan hal yang sama dalam krisis keuangan 2008 ketika dana yang baru diluncurkannya menghasilkan kenaikan 209,5 persen, diikuti oleh 55 persen lainnya pada tahun berikutnya.

Dia juga membuat keuntungan yang kuat pada tahun 2014 ketika harga minyak turun setengahnya.

– 'Olahraga kompetitif' –

Itu tidak semua berlayar sederhana.

Pada 2012, berbulan-bulan sebelum ia akan menutup dana pertamanya, keadaan menjadi suram – seperti yang terjadi lagi pada 2018 dan 2019. Pada tahun-tahun itu, Andurand membukukan kerugian antara 15 dan 20 persen.

Putra pegawai negeri sipil, Andurand, dari kota selatan Aix, menghabiskan sebagian masa kecilnya di Pulau Reunion sebelum kembali ke daratan Prancis tempat ia berenang untuk pasukan junior negaranya.

Dia kemudian akan mengambil dua mantan perenang Olimpiade – rekan senegaranya Clement Lefert dan Cameron van der Burgh dari Afrika Selatan – sebagai pedagang.

Berbekal kualifikasi dalam matematika terapan dan kemudian membiayai dari sekolah bisnis internasional HEC di Paris, Andurand mengatakan dia suka mencoba-coba "sedikit dalam segala hal – keuangan, ekonomi makro, psikologi, matematika, geopolitik".

Trading baginya mirip dengan "olahraga kompetitif – kembalinya menggantikan stopwatch".

Pada tahun 2000, ia akan bekerja untuk Goldman Sachs di Singapura, pindah pertama ke Bank of America, kemudian pedagang minyak Belanda Vitol di London.

"Itu bekerja cukup baik ketika saya masih muda," kenangnya.

Cukup bagus diterjemahkan menjadi bonus $ 20 juta dikabarkan pada usia 27.

Pada 2007, ia merasa "cukup percaya diri" untuk berkembang sendiri "dan menemukan perusahaannya sendiri, BlueGold, sebelum meluncurkan Andurand Capital pada 2010 tepat, di seberang department store Harrods di distrik Knightsbridge, London.

Dia menjalankan operasi dari Malta, di mana dia mendirikan rumah pada tahun 2017. Dia juga telah mendirikan permulaan pendanaan dana modal berbasis risiko.

Dan dia menjalankan sendiri waralaba kickboxing, turnamen pementasan Glory Sports International dan perkelahian khusus satu kali di seluruh dunia. Ini adalah olahraga yang dia sendiri latih.