Perusahaan Sepatu Yang Mana Yang Lebih Baik?

Perusahaan Sepatu Yang Mana Yang Lebih Baik?

Saham Skechers (NYSE: SKX) tetap datar sejak awal Februari setelah WHO menyatakan Coronavirus sebagai darurat kesehatan global, sementara Stok Crocs (NASDAQ: CROX) belum melakukan terlalu buruk dengan penurunan nilai hanya sekitar 5%. Terkunci di berbagai belahan dunia telah merusak industri pakaian di seluruh dunia, dengan lebih banyak kelemahan datang dalam beberapa bulan mendatang. Selain itu, permintaan konsumen yang memudar, mengurangi pengeluaran diskresioner, dan pesanan tetap di rumah yang mengakibatkan toko tetap ditutup terus mengambil korban pada industri pakaian jadi. Namun, kami percaya Skechers memiliki keunggulan di atas Crocs dan cenderung lebih baik dalam beberapa bulan mendatang karena kehadiran merek yang lebih kuat (diversifikasi geografis), jaringan digital yang kuat, dan model bisnis yang beragam dibandingkan dengan Crocs.

Kesimpulan kami didasarkan pada analisis dasbor terperinci kami, Apakah Skechers A.S. Mahal atau Murah vs Crocs? 'Di mana kami membandingkan tren dalam metrik utama untuk dua perusahaan pakaian selama bertahun-tahun untuk menentukan penilaian relatif mereka dalam situasi saat ini.

  • Skechers memperoleh sekitar 40% dari pendapatannya dari Amerika Utara, sementara Crocs menghasilkan lebih dari 50% penjualannya dari wilayah tersebut.
  • Selain itu, Skechers memiliki neraca yang lebih kuat, dengan perusahaan memiliki cadangan tunai $ 1,2 miliar yang nyaman sesuai dengan laporan terbaru, sementara cadangan tunai Crocs hanya mencapai $ 100 juta.
  • Selain itu, Skechers memiliki portofolio produk yang lebih luas, yang berkisar dari alas kaki dan pakaian jadi hingga kacamata dan aksesoris. Di sisi lain, Crocs terutama menawarkan produk dan aksesoris alas kaki.
  • Akhirnya, Skechers memiliki jejak ritel yang lebih besar dengan perusahaan yang mengoperasikan lebih dari 1.150 toko pada 2019 sementara jumlah toko Crocs berada di kurang dari 370. Jejak ritel yang lebih besar akan membantu Skechers mencapai pertumbuhan yang lebih cepat begitu semuanya kembali normal seperti pecahnya virus mereda.

Ada Sedikit Memisahkan Kinerja Saham Kedua Perusahaan Selama Beberapa Minggu Terakhir

P / E Skechers berdasarkan laba 2019 telah menurun dari 19x pada 2019 menjadi 16x saat ini, sementara banyak Crocs contract dikontrak dari 25x menjadi sekitar 21x. Ada sedikit untuk memisahkan keduanya, karena kedua perusahaan telah menyaksikan kontraksi serupa dari beberapa. Namun, kami percaya beberapa Skechers sesuai pada level saat ini. Di sisi lain, kelipatan Crocs 'nampak tinggi, mengingat fakta bahwa pendapatan dan margin perusahaan berada pada risiko yang lebih tinggi dibandingkan dengan Skechers'. Khususnya, P / E Skechers mengarah ke ujung bawah dari spektrum yang terlihat selama enam tahun terakhir, sementara beberapa Crocs tampaknya meningkat. Ini membuat kami percaya bahwa saham Crocs bisa rentan. Secara keseluruhan, kemungkinan saham Skechers akan mengungguli Crocs, jika tidak dalam waktu dekat, setidaknya dalam jangka menengah hingga jangka panjang.

Tapi Berapa Lama Stok Crocs Tetap Di Bawah Tekanan?

  • Kerangka waktu yang diharapkan untuk pemulihan dalam kondisi ekonomi global, dan dalam persediaan Crocs, bergantung pada penahanan yang lebih luas dari penyebaran coronavirus. Dasbor kami meramalkan US COVID-19 kasus dengan perbandingan lintas negara menganalisis kerangka waktu pemulihan yang diharapkan dan kemungkinan penyebaran virus.
  • Selanjutnya, dashboard kami -28% Kecelakaan Coronavirus vs. 4 Kecelakaan bersejarah membangun gambaran makro yang lengkap dan melengkapi analisis kami tentang dampak wabah koronavirus pada beragam rekan multinasional Skechers, termasuk Nike dan Lululemon. Set lengkap dampak coronavirus dan analisis waktu tersedia di sini.
  • Kami percaya akan ada pemulihan permintaan untuk sebagian besar sektor pada akhir Juni / awal Juli, dengan pencabutan penutupan secara bertahap dan peningkatan bertahap dalam jumlah kasus Covid-19 yang tersisa dalam kapasitas yang dapat dikelola dari rumah sakit dan penyedia layanan.
  • Meskipun sebagian besar perusahaan akan melaporkan hasil Q2 yang buruk mulai pertengahan Juli, ekspektasi pasar akan didukung oleh peningkatan nyata dalam situasi di lapangan.

Sementara hal-hal buruk bagi perusahaan di seluruh industri pakaian jadi, krisis yang sedang berlangsung telah menimbulkan pertanyaan tentang kelangsungan hidup beberapa perusahaan karena posisi keuangan mereka yang berbahaya. Kami mencari tahu apakah Gap Dapat Bertahan dari Resesi COVID-19 dalam analisis terpisah.

Lihat semua Perkiraan Harga Trefis dan Unduh Data Trefis sini

Apa yang ada di belakang Trefis? Lihat Bagaimana Ini Memperkuat Kolaborasi Baru dan Apa-Jika Untuk CFO dan Tim Keuangan | Tim Produk, R&D, dan Pemasaran

. (tagsToTranslate) skx stock (t) pendapatan skx (t) crox stock (t) pendapatan crox (t) covid-19 (t) coronavirus