Silver Lake Mengikuti Taruhan Fb untuk Relani Jio Ambani

Silver Lake Follows Facebook’s Bet on Ambani’s Reliance Jio

(Bloomberg) – Reliance Industries Ltd. mengatakan Silver Lake Companions akan menginvestasikan sekitar $ 753 juta dalam unit digitalnya, beberapa hari setelah Fb Inc. setuju untuk berinvestasi dalam bisnis ini, meningkatkan upaya orang terkaya di Asia untuk memotong hutang di konglomeratnya.

Investasi oleh perusahaan ekuitas swasta yang berbasis di California ini diberi harga 12,5% premium untuk Fb $ 5,7 miliar kesepakatan untuk 10% saham diumumkan pada 22 April, Reliance mengatakan dalam sebuah pernyataan Senin. Transaksi itu akan memberi Jio Platforms nilai ekuitas 4,9 triliun rupee ($ 65 miliar), kata perusahaan India itu.

Kesepakatan Silver Lake adalah yang terbaru dari serangkaian rencana penggalangan dana oleh Ketua Mukesh Ambani, 63, ketika taipan itu berusaha meningkatkan kepercayaan investor yang terguncang oleh pandemi coronavirus. Jatuhnya harga minyak mentah menyebabkan laba di divisi energi-dan-petrokimia turun terbesar dalam hampir dua dekade kuartal terakhir. Runtuhnya juga menambah ketidakpastian dalam negosiasi untuk menjual sekitar $ 15 miliar saham di divisi minyak dan kimia Reliance Industries kepada Saudi Arabian Oil Co.

Ambani berjanji kepada para pemegang saham pada bulan Agustus bahwa ia akan memotong utang bersih pada grup, yang bisnisnya merentang penyulingan minyak, ritel dan telekomunikasi, menjadi nol dari sekitar $ 21 miliar pada Maret 2021. Bagian penting dari rencana ini adalah kesepakatan dengan Aramco, karena Produsen minyak Saudi dikenal. Pekan lalu, Reliance mengatakan dalam sebuah pengajuan bahwa pembicaraan dengan Aramco mengalami kemajuan dan akan berhasil mencapai goal utangnya lebih cepat dari jadwal.

Obligasi konglomerat 3,667% yang jatuh tempo tahun 2027 naik 0,Four sen pada dolar menjadi 100,28 pada pukul 11:40 pagi di Hong Kong, degree tertinggi sejak 13 Maret, menurut harga yang disusun oleh Bloomberg. Catatan 4,125% kelompok karena 2025 melonjak ke degree tertinggi sejak 17 Maret hingga 102,85 sen.

"Bahkan dalam lingkungan yang tidak pasti ini secara world, Reliance telah berhasil membuat perjanjian investasi dengan perusahaan world besar," kata Hemant Dharnidharka, chief govt officer di Dharni Wealth, sebuah perusahaan jasa penasihat keuangan di Mumbai. “Perjanjian tersebut akan membantu konglomerat melakukan deleverage dan memenuhi targetnya menjadi perusahaan bebas hutang bersih sebelum batas waktu mereka. Itu sedang dihargai oleh pemegang obligasi. "

Dengan pembicaraan Aramco di jalur, Reliance Industries mengatakan telah meminta persetujuan regulator untuk mengukir divisi minyak dan bahan kimia. Investor telah mencari petunjuk untuk kemajuan negosiasi dengan Aramco, sebagaimana perusahaan Saudi dikenal, membantu menyeret saham ke degree terendah dua tahun pada bulan Maret. Saham telah rebound, naik sekitar 66% sejak penutupan 23 Maret, di tengah kepercayaan baru pada kemampuan Ambani untuk menarik investor.

Selain penjualan saham, dewan perusahaan yang berbasis di Mumbai minggu lalu menyetujui rencana untuk meningkatkan sekitar $ 7 miliar menjual saham kepada investor yang ada. Pemegang saham akan mendapatkan satu saham hak untuk setiap 15 saham, masing-masing dengan 1.257 rupee, atau 14% lebih rendah dari harga penutupan pada 30 April. Ambani dan anggota keluarga pendiri lainnya yang memiliki saham akan berlangganan hak mereka dan juga akan membeli saham apa pun. tersisa, di bawah rencana.

Platform Digital

Saham Reliance Industries turun 1,6% pada 12:04 malam di Mumbai pada hari Senin, mencerminkan kerugian di pasar world yang telah terbebani oleh dampak pandemi. Saham menguat hampir 32% pada bulan April, lompatan bulanan terbesar sejak Januari 2006.

Taipan, orang terkaya di Asia dengan kekayaan bersih $ 53 miliar, memindahkan perusahaan dari bisnis terkait energi ke segmen konsumen yang tumbuh lebih cepat termasuk platform digital dan ritelnya.

Reliance mengatakan pada 30 April bahwa pihaknya telah menerima minat dari mitra world potensial baru dalam mengambil kepemilikan yang mirip dengan pembelian oleh Fb di Jio Platforms. Morgan Stanley adalah penasihat keuangan untuk Reliance Industries dalam perjanjian Silver Lake. Ambani juga memiliki rencana untuk penawaran umum perdana untuk bisnis non-energinya, katanya tahun lalu.

Reliance "telah menerima minat kuat dari investor strategis dan keuangan lainnya dan dalam kondisi yang baik untuk mengumumkan investasi berukuran serupa dalam beberapa bulan mendatang," katanya dalam sebuah pernyataan. Perusahaan "diatur untuk mencapai standing hutang nol bersih di depan timeline agresifnya sendiri."

(Pembaruan dengan rincian rencana Ambani untuk memotong utang)

<p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" sort = "textual content" content material = "Untuk artikel lainnya seperti ini, silakan kunjungi kami di bloomberg.com"data-reactid =" 42 "> Untuk artikel lainnya seperti ini, silakan kunjungi kami di bloomberg.com

<p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" sort = "textual content" content material = "Berlangganan sekarang untuk tetap menjadi sumber berita bisnis paling tepercaya. "data-reactid =" 43 ">Berlangganan sekarang untuk tetap maju dengan sumber berita bisnis paling tepercaya

© 2020 Bloomberg L.P.